以铜为镜,可以正衣冠;以史为鉴,可以知兴替。——《旧唐书·魏徵传》唐太宗
最近,贵州茅台冲破了1000元的天花板,时隔27年,A股又再出现“千元股”。10年前的今天2009年7月2日,贵州茅台的收盘价为147.95元/股。算上分红,我们又错过了一只10年10倍大牛股!
(贵州茅台股价)
不得不感慨,中国最赚钱的地方原来是A股。
所以,本期专题特意整理了过去30年的数据,以10年单位,带大家看看A股的兴替。希望从历史数据,破解大牛股的上涨基因,找到财富的入口。(注:文末附研究成果,免费领取)
一、3个10年,我们错过多少机会?
先来看第一个10年:1990年-1999年。
中国刚刚步入社会主义市场经济阶段,以纺织、家电、电子为代表的轻工业快速发展,居民收入大幅增长。
当时,我们迎来第一波波澜壮阔的牛市,成就了第一批10倍股,如爱使电子、飞乐音响等等。老股民应该对这些股票刻骨铭心。
涨幅前10名大多数集中在消费类、轻工类个股,充分反映了90年代增速最快的商贸、轻工类行业。
再来看第二个10年:2000-2009年,工业制造时代。
这个10年里发生了很多大事,中国加入WTO、启动房地产市场化、四万亿计划等等。重工业、化工业成为了最赚钱的行业。
股市是经济的晴雨表,这时涨幅最大的个股都集中在中上游行业,如盐湖钾肥、山东黄金、神火股份等等,基本顺应时代浪潮。
除此之外,国内人均GDP从2000年的949美元,飙升至2010年的4394美元,收入大涨直接推动居民消费。期间,苏宁电器10年涨了33.66倍,云南白药涨了18.29倍。
最后一个10年:2010-2019年,进入智能制造时代。
期间,经济转型升级,中国经济开启了从外需到内需、从重工业向科技创新的转型特点。
贯穿这9年的大牛股,大部分来自于TMT( 科技、媒体和通信)、医药等等。比如TMT领域的中科曙光、大华股份等等,还有医药板块的长春高新、爱尔眼科等。
一路上经济浮沉,股市跌宕,谁也说不清,究竟是高速的经济成就了优秀公司,还是优秀公司代表了中国。而这3组经历了30年时代洗礼的数据,本身就是无价之宝。
它们又同时指向一个答案,涨得最好的板块、个股,没有一个靠题材上榜的,相反,它们都是符合时代背景的高质量牛股。
那么,谁是下一个10年的“贵州茅台”呢?
二、下一个10年,符合2个特征的公司最赚钱!
看完上面的数据,让我们十分兴奋,因为如果清晰知道时代的主线,你就像在股市里开挂,很难亏钱。
比如2017年去买科大讯飞,或者在2018年买入贵州茅台。现在的时代主线是什么?
从我们从“高速发展”转为“高质量发展”,这5个字就代表着未来的主线。
意味着,符合高质量发展的公司,未来10年,股价基本处于上升状态。只要你能顶着风险,越在低位买入,尤其是牛市底部,就越容易赚钱。
最后,不妨参考小组归纳的、过去30年大牛股的2个重要特征:
第一、顺应时代,选择行业。
无论是消费制造、工业制造、智能制造,3个时代跑出来的牛股,都是同期里最杰出的公司。
谁最符合“高质量发展”?大家可以参考一份资料——《中国制造2025》,基本涵盖了未来5年,我们会重点发展的领域:信息技术、机器人、新能源等等。
第二,注重业绩。
长期来看,每个行业都有好公司、差公司。比如上述大消费领域,通过年均15%的净利润增长率,就能筛选出泸州老窖(15%)、贵州茅台(32%)、恒瑞医药(26%)等优秀公司。
15%净利润增速,基本就是优秀公司的分水岭。长期保持这个成绩的公司,大概率能成为“高质量牛股”。
确实,寻找“高质量牛股”是一件非常漫长、困难的事情,上述2点也仅仅是一个开端。
在此,我们小组根据过去30年,超过90只大牛股的大数据,筛选了1份“高质量牛股”名单,涵盖了未来增速最快的行业,3只绩优股评级达到“强烈推荐”。
由于平台风控原因,研究资料的个股名称暂时以“龙头”代称,完整研究成果可扫描下方二维码,免费领取。
股市有风险,投资需谨慎
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